仟邦资都：存款保险制度或利好P2P行业

    上海 2015-04-20(中国商业电讯)－－ 存款保险制度或利好P2P行业。一方面，该举加速打破了P2P“刚性兑付”的思想。另一方面，年化收益12%左右的P2P将吸引更多投资人的目光。

    仟邦资都相关负责人表示，存款保险制度的出台或将利好P2P行业。一方面，该制度释放出了银行可能会倒闭的信号，从而让投资人明白，没有真正“零”风险的投资，该举也从侧面加速打破了P2P“刚性兑付”的思想。另一方面，大额存款会从银行流出，年化收益在12%左右的平台将吸引更多投资人的目光，理财结构向多元化发展。

    没有“零风险”的投资

    银行也有风险，其本身也有坏账及流动性风险。中国银行首席经济学家曹远征曾表示，银行不良贷款正在上升，2015年依旧会上升，部分区域和领域的坏账不排除达到3%的可能。而当银行碰到央行上调存准率或年中存贷比指标考核时，为防止大额资金的流失，银行会通过各种措施拖延产品的赎回，流动性风险不可避免。

    同样，银行系P2P平台也就没有大家想象中那么安全。事实上，在合作中银行能做的是尽量减少风险，通过尽职的线下调查，尽量筛选掉风险大的项目，但这并不代表银行会对本息进行兜底。

    安全与否在于风控，而在借款中，抵押贷款风险最小。当有上海住宅作为借款抵押物时，一旦违约，投资人可直接获得该抵押房产的优先受偿权，这在一定程度上提高了借款人的违约成本，同时也是保障投资人本息安全最有效的方式。

    高收益不可持续

    网贷之家数据显示，2015年2月P2P综合收益率为15.46%，与去年同期相比下降6.17%。同年3月，P2P整体成交量达492.6亿元，是去年同期的3.51倍。行业整体呈现出收益下滑、但投资人不减反增的现象。

    这不仅反映出投资人不再一味追求“高收益”的理念转变，同时也折射出“高收益”平台的不可持续。对投资人而言，他们更倾向选择那些资产质量高、坏账率低的借款项目。对平台来说，为了实现良性盈利，他们必须面对不得不降利率的现实。因为过高的收益会增大借款人的违约风险，而这对平台和投资人来说都没好处。从长期考虑，8%~12%左右的年化收益是一个比较合理的范围。

    慎选产品看3点

    当大额存款从银行流出，投向收益更好的P2P时，如何正确选好一款P2P理财产品就额外重要。作为投资人，可重点关注以下三个方面。

    1、看平台

    首先要看所选平台的综合实力、规模、运营团队等。不过与这些硬指标相比，平台的运营理念及运营模式更重要。它决定了平台的业务内容及保障方式，而这是平台稳定性的关键。

    2、看抵押

    看抵押物是什么，通常房产抵押风险最小。不过并不是所有的房产都一样安全。厂房、办公楼虽同属房产，但价值高、买家体量小、资产变现力低。相比之下，上海住宅市值更稳定、变现更快。此外，还要看抵押率是多少，也就是债务与抵押物价值的百分比。看抵押率主要是防止抵押物不足以抵偿债务，倘若不足，投资风险就会增大。

    3、看资金流向

    对投资人来说，资金流向意味着“我把资金借给了谁？用在了什么地方？”。很多时候，资金池风险的产生就源于资金流向的不透明。最安全透明的做法是投资人与借款人直接一一对应。在借贷双方确定债权债务关系后，投资人的出借资金直接划拨至借款人的银行账户；债权到期后，借款人的还款资金也相应直接划拨至投资人的银行账户。

    总之，存款保险制度出台后，以往被认为绝对安全的银行理财产品也会变成风险自负的投资品，投资人将重新认知风险与收益之间的关系。而投资人理念的变化，将促进合规平台的良性发展。